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对话南方基金:中国ESG投资方兴未艾,如何理解ESG投资理念?

周四A股三大指数表现分化,收盘时沪指跌0.58%,深成指涨0.32%,创业板指涨0.11%。两市成交额为1.11万亿元,较上一交易日缩量1310亿元。盘面上,电子元件以3.31%居行业涨幅榜首位。算力、机器人等概念走强。相反,流感概念持续调整。

01

1800亿龙头涨停

看个股的话,通信设备龙头中兴通讯周四低开高走,临近收盘封死涨停,封单金额超过4亿元,为2024年9月24日以来第3次涨停。

周四,中兴通讯成交额144.8亿元,高居A股首位。而排在第二位的兆易创新,周四成交额仅有76.03亿元。

往前看,2024年12月17日至19日,中兴通讯连续3天成为A股成交额最高个股。若是以2024年12月17日作为统计起点,迄今的17个交易日,中兴通讯合计成交2097亿元,同样排在A股首位。

02

深股通净卖超10亿元

从周四中兴通讯的龙虎榜数据来看,和其股价一样热闹。比如位于买一席位的深股通席位,虽然周四买入了5.3亿元,但同时卖出了15.88亿元,即周四实际净卖出10.58亿元。还有一家机构席位位于卖三席位,周四净卖出约1.9亿元。

从营业部席位来看,国泰君安上海分公司周四净买入1.62亿元,长江上海分公司净买入1.34亿元。而华泰深圳益田路荣超商务中心净卖出1.27亿元。

03

算力概念集体活跃

周四算力板块整体活跃,除中兴通讯涨停外,电光科技也是涨停收盘。海天瑞声大涨超9%,威士顿大涨超7%,直真科技、迈信林、东港股份大涨超5%。整体而言,算力概念140只个股,周四有85股上涨,占比超60%。

04

AI端侧百花齐放

市场人士普遍认为,AI正成为当下资本市场的“新宠”。这从最新的CES2025便能真切感受到。

综合券商研报来看,CES2025中接入多模态模型的可穿戴设备、应用场景更宽泛的机器人、AI服务器、智能驾驶及飞行汽车等受到了市场的更多关注。中信证券研报表示,CES 2025关键词为“AI加速落地”,在大模型理解及交互能力快速提升+对外API调用成本快速下降的背景下,AI端侧落地有望百花齐放。

当下,巨头们正在积极布局AI。国外的OpenAI、英伟达、谷歌、亚马逊等巨头们,纷纷加大对AI芯片、云计算、以及大模型的投入。国内的百度、腾讯、字节跳动、阿里巴巴、科大讯飞、华为等等也在争相布局AI 。

05

算力板块未来高景气?

而AI的快速发展,业内人士普遍认为,无疑会增加算力需求,使得算力相关产业链持续受益。国盛证券表示,国内算力需求的黎明已经到来。AI爆发两年以来,海外通过前期的算力积累和模型建设,开启了AI的商业循环之路,这对于国内的互联网巨头来说,意味着大规模部署AI业务的前提条件已经具备。

甬兴证券则表示,在算力芯片方面,GPGPU(通用图形处理器)与ASIC芯片(供专用集成电路的芯片技术)双路径各具优势;人工智能服务器数量攀升或带动相关配套部件需求量增长,服务器散热、服务器电源等有望受益;半导体设备零部件和材料的国产进展或将持续加速,算力芯片相关产业链有望持续受益。

而华创证券此前的研报更是直言,算力是2025年高确定性的成长投资方向,建议关注算力四个细分板块的投资机会:1)AI带动算力建设需求,云厂商持续加码AI算力投资,全球万卡、十万卡集群不断涌现,预计2025年将延续资本开支持续提升趋势。2)硅光和CPO技术路线确定性较高,目前国内企业在硅光芯片较为领先,而在CPO产业链环节则还是以海外厂商为主导;3)IDC行业景气度的趋势有所改善;4)全球数据中心规模的快速扩张及AI需求的增加导致DCI互连需求快速提升。

仅供投资者参考,不构成投资建议

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